Épargne et placements en Israël : par où commencer

Les livrets, le PEL, le Livret A : si vous avez grandi en France, ce sont vos réflexes d'épargne. En Israël, ils n'existent pas. Pour épargner et placer son argent en Israël, qu'on soit olé ou israélien de longue date, l'épargne des salariés passe d'abord par deux outils qui apparaissent sur votre fiche de paie : le Keren Pensia pour la retraite, et le Keren Hishtalmut pour l'épargne à moyen terme. Avant de parler placements, il faut vérifier que ces deux-là sont en place et bien gérés.

La retraite en Israël d'abord : Keren Pensia ou Bitoua'h Menahalim

La loi impose des cotisations retraite d'au moins 18,5 % du salaire brut au total : 6 % à votre charge, prélevés sur votre salaire, et le reste à celle de l'employeur (pension et indemnités de départ). Beaucoup d'employeurs cotisent davantage, selon le contrat. Vous pouvez choisir entre un Keren Pensia (fonds de pension) et un Bitoua'h Menahalim (contrat d'assurance de direction). L'allocation vieillesse versée par le Bitoua'h Léoumi reste modeste, et elle dépend de votre durée de résidence en Israël : c'est pourquoi tant de personnes continuent de travailler après l'âge de la retraite.

Le système est différent du système français. Ici, la retraite fonctionne par capitalisation individuelle : chaque somme versée sur votre compte vous appartient et fructifie jusqu'à votre départ. Le capital final dépend donc directement du nombre d'années pendant lesquelles votre argent a pu être investi.

Arriver à 40 ou 50 ans : comment rattraper le temps perdu

Plus l'horizon est court, plus chaque choix compte, dès les premiers mois sur place :

Le Keren Hishtalmut : l'avantage fiscal à ne pas laisser dormir

C'est un fonds d'épargne à moyen terme, souvent proposé par l'employeur et alimenté par vous deux. Son atout est un double avantage fiscal : à l'entrée, les sommes versées dans la limite du plafond ne sont pas traitées comme un revenu imposable ; à la sortie, après une période généralement fixée à six ans (des cas particuliers permettent un retrait plus tôt), le capital et les gains peuvent être retirés sans impôt.

Un retrait avant l'échéance est possible, mais il fait généralement perdre l'exonération. Les taux de cotisation et les plafonds changent régulièrement : vérifiez-les avec votre employeur, votre comptable ou votre courtier plutôt que de vous fier à un chiffre lu quelque part. Les indépendants peuvent aussi ouvrir un Keren Hishtalmut, avec des règles et des plafonds qui leur sont propres.

Quitter Israël : que devient votre Keren Pensia ?

Avant de retirer votre capital en partant, mesurez le coût. Un retrait anticipé de la Keren Pensia est en général taxé, avec un taux de référence de 35 %, même s'il existe des exceptions selon la situation. Les deux premières années après le départ sont une période charnière : mieux vaut maintenir la couverture active plutôt que tout liquider dans la précipitation, surtout si un retour est possible. Et si vous devenez résident fiscal d'un autre pays, le même retrait peut y être imposé différemment : faites-le vérifier avant toute décision.

L'assurance vie en Israël : protection de la famille et transmission

Israël a supprimé les droits de succession en 1981, alors que la France applique les siens dès qu'un lien suffisant existe. Attention : l'absence de droits en Israël n'efface pas automatiquement une obligation française, si le défunt ou l'héritier garde un lien de résidence fiscale avec la France. Dans les deux pays, un contrat d'assurance vie ou décès avec un bénéficiaire clairement désigné verse le capital directement à la personne choisie, en dehors de la procédure de succession classique. Désignez donc vos bénéficiaires avec soin, et distinguez le besoin de protection (décès) du besoin d'épargne.

Les placements financiers en Israël, ensuite

Aucun placement ne garantit de rendement. Bourse, obligations, immobilier : chacun dépend de votre situation, de votre horizon et de votre tolérance au risque. L'essentiel est que vos fondations soient solides avant d'aller plus loin : retraite alimentée, Keren Hishtalmut optimisé, assurance vie adaptée. Les placements financiers viennent en complément de ces bases, pas à leur place.

En tant que courtière en assurance francophone en Israël, je peux faire ce point avec vous, en français. Appelez-moi au 054 307 0916 ou remplissez le formulaire ci-dessous.